文章轉(zhuǎn)載自《中國證券網(wǎng)》，作者：上海市證券同業(yè)公會

眾所周知，權(quán)利是法律用語，一般是指法律賦予人們的權(quán)利和利益，即自身擁有的維護(hù)利益之權(quán)。投資者通過認(rèn)購、買入上市公司股票成為上市公司股東。中小股東與上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人之間客觀上存在信息不對稱問題，中小股東維護(hù)自身權(quán)益，需要知悉上市公司股東享有的權(quán)利。根據(jù)今年3月1日起施行的新證券法等相關(guān)法律法規(guī)，上述權(quán)利的主要內(nèi)容簡要介紹如下：

一、資產(chǎn)收益權(quán)

股東投資的主要目的之一是為了獲得收益，其資產(chǎn)收益權(quán)受到法律的保護(hù)。資產(chǎn)收益權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式主要包括：

1.上市公司分配股利：股利分配，是股東資產(chǎn)收益權(quán)最直接的體現(xiàn)和最重要的實(shí)現(xiàn)方式，即股東有權(quán)按照持有的股份比例分取紅利。

2.股票增值后轉(zhuǎn)讓所得：資產(chǎn)增值轉(zhuǎn)讓收益，即股東購買的股票增值后，通過轉(zhuǎn)讓股票獲得資本利得。許多投資者通過股票買賣來獲得價差收益，就是資產(chǎn)增值轉(zhuǎn)讓收益的表現(xiàn)形式。

3.上市公司解散清算后的剩余財(cái)產(chǎn)分配等。

為保障上市公司股東的資產(chǎn)收益權(quán)，新證券法中完善了關(guān)于利潤分配的規(guī)定，明確上市公司應(yīng)當(dāng)依法保障股東的資產(chǎn)收益權(quán)，在彌補(bǔ)虧損及提取法定公積金后有盈余的，應(yīng)當(dāng)按照公司章程的規(guī)定進(jìn)行現(xiàn)金分紅。

二、信息知情權(quán)

雖然上市公司股東不參與上市公司的具體運(yùn)營管理，但股東有權(quán)了解公司基本運(yùn)營狀況，上市公司也有義務(wù)依法披露與上市公司經(jīng)營管理有關(guān)的重要信息。新證券法第五章對信息披露人的信息披露義務(wù)進(jìn)行規(guī)定，為保障上市公司股東知情權(quán)提供有力的法律依據(jù)。

股東有權(quán)知悉上市公司的信息有：（1）公司的發(fā)展戰(zhàn)略，包括公司的發(fā)展方向、發(fā)展規(guī)劃、競爭戰(zhàn)略和經(jīng)營方針等；（2）法定信息披露及其說明，包括定期報告和臨時公告等；（3）公司依法可以披露的經(jīng)營管理信息，包括生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、新產(chǎn)品或新技術(shù)的研究開發(fā)、經(jīng)營業(yè)績、股利分配等；（4）公司依法可以披露的重大事項(xiàng)，包括公司的重大投資及其變化、資產(chǎn)重組、收購兼并、對外合作、對外擔(dān)保、重大合同、關(guān)聯(lián)交易、重大訴訟或仲裁、管理層變動以及大股東變化等信息；（5）企業(yè)文化建設(shè)情況；（6）公司的其他相關(guān)信息。

三、重大決策參與權(quán)

公司法賦予的公司股東重大決策參與權(quán)，由提案權(quán)、召集權(quán)、表決權(quán)、質(zhì)詢權(quán)構(gòu)成:

1.提案權(quán)

單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之三以上股份的股東，可以在股東大會召開十日前提出臨時提案并書面提交董事會；董事會應(yīng)當(dāng)在收到提案后二日內(nèi)通知其他股東，并將該臨時提案提交股東大會審議。臨時提案的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)屬于股東大會職權(quán)范圍，并有明確議題和具體決議事項(xiàng)。

2.召集權(quán)

董事會或者執(zhí)行董事不能履行或者不履行召集股東會會議職責(zé)的，由監(jiān)事會或者不設(shè)監(jiān)事會的公司的監(jiān)事召集和主持；監(jiān)事會或者監(jiān)事不召集和主持的，代表十分之一以上表決權(quán)的股東可以自行召集和主持。

3.表決權(quán)

上市公司股東通過出席股東大會投票，行使表決權(quán)。股東大會可以由股東本人參加，也可以委托他人來代為出席和在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。股東應(yīng)當(dāng)持股票賬戶卡、身份證或其他能夠表明其身份的有效證件或證明出席股東大會。代理人還應(yīng)當(dāng)提交股東授權(quán)委托書和個人有效身份證件。

4.質(zhì)詢權(quán)

股東擁有在股東大會上進(jìn)行質(zhì)詢的權(quán)利，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)就股東的質(zhì)詢作出解釋和說明；并且，股東的質(zhì)詢意見或建議以及相應(yīng)的答復(fù)或說明都要記載在股東大會會議記錄中。

股東通過股東大會行使重大決策參與權(quán)。新證券法中特別規(guī)定了征集人制度，征集人可以依法公開請求上市公司股東委托其代為出席股東大會，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利，從而更有利于保障上市公司中小股東行使決策參與權(quán)。

四、上市公司股東的其他權(quán)利

1.異議股東回購請求權(quán)。根據(jù)公司法規(guī)定，對上市公司股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的，股東可以要求上市公司按照合理的價格收購其股權(quán)的權(quán)利。

2.決議撤銷權(quán)。上市公司股東大會、董事會決議內(nèi)容違法的，股東有權(quán)請求法院認(rèn)定無效。

3.訴訟權(quán)和代位訴訟權(quán)。對上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律或者公司章程的規(guī)定給公司造成損失的行為，以及對他人侵犯公司合法權(quán)益給公司造成損失的行為，股東都可依法提起訴訟。

4.依法求償權(quán)。當(dāng)股東的合法權(quán)益受到侵害時，股東有權(quán)依法要求相關(guān)責(zé)任人承擔(dān)賠償責(zé)任。新證券法規(guī)定了先行賠付制度，發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述等違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、相關(guān)的證券公司予以先行賠付。

此外，新證券法突出了投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)在上市公司股東權(quán)利保護(hù)中的作用，有力保障了上市公司股東在權(quán)利、財(cái)產(chǎn)遭受侵害、損失時要求賠償?shù)臋?quán)利。

總之，上述內(nèi)容介紹旨在幫助投資者更好地理解各項(xiàng)權(quán)利，通過恰當(dāng)行使權(quán)利，更好地保護(hù)自身合法權(quán)益。同時，要正確認(rèn)識風(fēng)險，理性投資，理性維權(quán)。